银行业金融机构将信贷资产分为五类:正常类、关注类、二级类、可疑类和损失类，其中后三类为不良资产。对于不良资产的管理，没有捷径也没有秘密，只有一句话:改时间为空。此前，四大国有金融资产管理公司收购了国有银行的不良资产，部分不良资产附带的抵押物价值已经不是以前的样子了(贷款实际余额与收购价格的差额带来空的巨额利润，有点类似于看涨期权)。本文没有扭转经济走势的能力，能做的就是告诉大家如何有效控制不良率，不放弃看涨期权，让经济基本面在未来回暖。
众所周知，市场经济在任何制度下都会具有周期性，马克思对资本主义经济的判断是科学的。在经济基本面不佳或经济转型升级的准备阶段，大量工业企业失去血液和活力是必然现象，并伴随着金融资产不良率的上升。但当经济好转，资产价格会上涨，以超低价格收购的不良资产的价值也会体现出来。其次，分析了不良资产转让的相关内容。
1.换乘方式:通过AMC直接换乘或过桥。
对于已经确定为不良的信贷资产，可以考虑两种情况:
A.不良资产包贷款数量少于10笔。
根据财政部文件，金融企业不良资产转让10批次以上，应定向至金融资产管理公司(含地方政府批准的资产管理公司)。因此，我们认为不良资产转让不到10笔可以直接转让给券商/基金子公司的信托计划或资产管理计划，由资产管理计划代为持有。
B.不良资产包贷款数量超过10笔。
出于合规的考虑，10个以上的不良资产包应先转让给AMC，再由AMC转让给券商/基金子公司的信托计划或资产管理计划。
二、过桥方式:通过当地资产管理公司或四大金融AMC。
四家全国性金融资产管理公司自然是最好、最合规的选择。由于传统的全国性金融AMC专注于不良资产的处置，经验丰富，是过桥的最佳选择。但是，由于以下原因，您无法与中国四大AMC惠州公司进行沟通:
费用太贵了。
b、审批流程复杂，等都来不及。
c、过于标准(通知、公示、招标等。).
如果不能与国内四大AMC惠州合作，也可以选择当地政府认可的当地资产管理公司惠州。虽然地方资产管理公司收费相对较低，流程较快，但在制度设计上不允许地方AMC将不良资产转出，因此只能将收益权转出给信托计划或资产管理计划。一般来说，由于其有转出收益的权利，所以无法作出声明，不如全国资产管理公司干净(对于资产管理公司来说，对于银行来说是干净的)。
所以全国AMC一般收费一次，地方资产管理公司一般按年收费。
三、通过全国AMC转让流程。
由于通过本地AMC过桥的过程比较简单，本文不再赘述。通过国家AMC转移相对复杂。
1.银行通过招标程序和全国AMC报价获得不良产品收购权；
2.AMC支付收购不良资产的对价(可能会有新的广州公司注册政策设置折扣)，但由于不良协议被银行指定的信托计划和专项资产管理计划收回，AMC的报价可以相对较高。但为了规避风险，AMC一般采取:a、延期付款；b .银行承诺。
3.宣布债权转让；
4.一个月后，通过手续将不良资产转入银行指定的专项资产管理计划。
特别是如果采用延期支付，对AMC和银行都会有一定的合规风险。对于银行承诺的模式，AMC需要垫付资金。
四.分支机构。
由于各家银行的管理体制，部分银行不方便或因其他原因无法在总行层面解决不良贷款，而分行可能没有处置不良贷款的权利。此时，资产只有在表中未确认为不良资产时才转移。一般来说，分行有权转让正常和相关的信贷资产。转账可以直接转入信托计划/资产管理计划，无需通过资产管理公司过桥(无论交易笔数多少)。
5.投资收益如何解决:滚动收益还是混合投资？
所谓代理持有，是指不良资产的实际购买者与开证行是同一机构。但存在一个现实问题:不良资产的回收时间和金额极不确定，但信托计划或资产管理计划的投资属于银行间投资，因此届时不会出现投资收益或投资损失，也难以解释(特别是直接/表面投资者不是资产转出银行的情况下)。为了控制投资回报率，一般有两种方式:
方法一:滚动收益:通过对同一信托计划或资产管理计划的追加投资，将后续资产管理计划的资金转移到上一个资产管理计划的资产中，从而实现每个资产管理计划的投资本金和收益，直至不良资产被收回或再次转移。
方法二:混合投资。对于前一种方法，我们还是希望最终能够收回全部或者大部分资产。但对于几乎没有回收可能性的不良资产，无限滚动压力太大。建议将不良资产和优质资产混合进行投资，不良资产的损失由优质资产收益逐步覆盖，以达到一定的、可接受的低收益率。事实上，这种方式是用利润来解决缺陷，但只能延长时间。
不及物动词捐助实体。
投资主体可以是不良资产转出的银行，也可以是其他机构。如果要求其他机构作为正式出资人，资产转让银行需要给出资人一份回购协议，甚至需要向出资人发行资金作为存款质押。当然，有些银行以委托投资的方式解决正式投资者的问题。
七、如何处理个人贷款。
根据相关规定，个人贷款不得批量转让。但是由于交易量大，逐个转账不现实。对于个人贷款的转移，有两种可供选择的途径:
1.在计入不良资产前，直接一次性转入信托计划或资产管理计划，不适用《金融企业不良资产批量转让管理办法》；
2.如已计入不良资产，需在公司配合下转为小企业贷款，再以小企业贷款名义转让；
八.不良资产证券化。
不良资产证券化上市非常困难。这些不良资产的实际回收时间和金额是不确定的，只能通过历史数据进行预测。因此，对于需要定期付息还本的资产支持证券，必须有一个底层方，或者至少有一个流动性提供者。对于只提供流动性支持的方式，市场和评级机构是否认可这种优先性还有待观察。
鉴于上述原因，其实可以先尝试不良资产证券化业务，通过信托计划或一对多专项资产管理计划探索道路。资产管理公司为原股权持有人，不良资产对应的银行为流动性支持者，优先出售给金融计划或银行控制的其他特殊目的载体(次要风险和收益应由银行承担，方式可考虑)。
九、如何收藏。
由于这些不良资产仍需催收，作为代理的信托计划/资产管理计划不会提供催收服务，因此这些资产的催收仍需由原银行办理。即银行与资产管理计划签订资产服务协议，将所有与催收相关的服务委托给银行。
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